Fue erigida en 1524 bajo la advocación de Santiago Apostol. El actual edificio de estilo barroco, data del siglo XVIII y conserva en su origen interior un confesionario gótico. En Otxaran existe también un monolito de arenisca conocido como Miliario de Retola. Este monumento honorífico hace referencia al emperador romano Maximino (235-238 d.C.), posee un epígrafe ordenado en trece líneas y está considerado de interés territorial. El Miliario, de estilo romano, puede estar relacionado con la antigua calzada romana que tras pasar por Otxaran se dirigía a Castro-Urdiales.